Wie optimiere ich meine Altersvorsorge: Kapital oder Rente?

Die aktuelle Frage beantwortete für Sie Saskia Helg-Thuner, Beraterin Private Banking der St.Galler Kantonalbank in Bad Ragaz

Ich werde bald pensioniert. Soll ich meine Pensionskassengelder auszahlen lassen oder besser eine lebenslange Rente beziehen? Ich möchte mir nach der Pensionierung den Traum einer Australien-Reise erfüllen, lebe aber ansonsten relativ bescheiden.

Die Entscheidung zwischen Kapital- und Rentenbezug gehört zu den bedeutendsten finanziellen Weichenstellungen im Leben. Es lohnt sich deshalb, die Vor- und Nachteile beider Varianten sorgfältig gegeneinander abzuwägen.

Rente
Die Rente bietet Sicherheit und Planbarkeit. Sie garantiert ein regelmässiges Einkommen auf Lebenszeit. Wer von einer überdurchschnittlichen Lebenserwartung ausgeht, kann von einem Rentenbezug profitieren. Die Aufgabe, das angesparte Vermögen selbst zu verwalten, entfällt. Demgegenüber ist Ihre Flexibilität beschränkt, denn grössere Ausgaben lassen sich nicht ohne Weiteres finanzieren. Ohne gesetzliche Begünstigte fällt das Kapital im Todesfall an die Pensionskasse.

Kapital
Der Kapitalbezug verschafft Ihnen finanzielle Freiheiten. Sie können Ihr Kapital nach Ihren eigenen Vorstellungen einsetzen, z. B. für Ihre Australien-Reise. Beim Verbrauch wie auch bei der Bewirtschaftung ist aber Eigenverantwortung gefragt. Zentral ist deshalb eine professionelle Vermögensverwaltung, die Ihr Kapital ähnlich wie eine Pensionskasse anlegt. Im Gegensatz zu einer regelmässigen, gleichbleibenden Rente erhalten Sie mit einer umsichtigen Wahl der Anlagen zudem die Kaufkraft Ihres Kapitals. Im Todesfall ist das nicht verbrauchte Kapital frei nach Ihren Wünschen vererbbar.

Steuern 
Die Pensionskassenrente ist zu 100 % als Einkommen steuerbar. Ein Kapitalbezug wird bei der Auszahlung einmalig und privilegiert besteuert. Die Steuervorteile sprechen in der Regel eher für einen Kapitalbezug. 

Kombination Rente und Kapital
Die Kombination aus Rente und Kapital kann ein sinnvoller Mittelweg sein. Ein Teil der Pensionskassengelder sichert den lebenslangen Grundbedarf, der andere Teil ermöglicht gewisse Freiheiten. In welchem Verhältnis die beiden Bezugsformen stehen, hängt von den übrigen Einkünften, der familiären und gesundheitlichen Situation sowie dem Grad ab, wie selbstbestimmt das Kapital verwaltet werden soll. 

Aus Erfahrung empfehlen wir Ihnen, die Bezugsvarianten frühzeitig einander gegenüberzustellen und Ihre Pensionierung mit einer Fachperson sorgfältig zu planen. Damit haben Sie die Gewähr, dass diese wegweisende Entscheidung optimal auf Ihre Bedürfnisse und Wünsche abgestimmt ist.

Erfahrungsgemäss ist Vorsorge kein Zeichen von Misstrauen, sondern von Weitsicht. Wir raten Ihnen, die finanziellen und rechtlichen Risiken frühzeitig zu regeln